时间：2024-06-08
(0 )人阅读
欧元/美元周预测：美国通胀和美联储决策成为关注中心
欧洲中央银行实施了一次鹰派式的利率削减，暗示到九月份前不会再采取行动。 美联储在下周的决策者会议上可能会保持不动。 欧元/美元持续失去上行力量，看空情况加强。
欧元/美元汇率连续第三周在1.0820附近小幅波动，这是连续第四周在1.0900附近遇到了卖家。一些重要事件未能在欧元/美元周围激发出方向性强度，因为投资者仍然对未来可能带来的情况感到不确定。中央银行会及时行动以防止经济崩溃，还是早期行动会导致通胀压力重新积累？唯一清楚的是，决策者们已经下了注，并且似乎愿意坚持下去。然而，还需要更多的信息来照亮未来。
欧洲中央银行（ECB）周四公布了货币政策决定。如广泛预期的那样，中央银行将利率削减了25个基点（bps），主要再融资操作、边际贷款设施和存款设施的利率分别下降到4.25％、4.5％和3.75％。
但这被市场视为一次鹰派式的减息，因为Christine Lagarde主席及其团队降低了七月再次降息的预期，强调未来的决定将取决于即将出炉的数据。实际上，拉加德表示，他们在制定预测时将会有更多的数据，这暗示他们可能只选择在九月份再次降息。
与三月份会议相比，新的宏观经济预测显示，预计2024年的实际国内生产总值（GDP）增长将有所提升，2025年的预测稍有下调，而2026年的预测保持不变。对于通胀，政策制定者将他们的预测上调到2024年的2.5%和2025年的2.2%，并将2026年的预测维持在1.9%不变。
欧元/美元看到了近期需求的增加，但是由于新闻基本上符合市场的预期，所以还是在1.0900的阈值之下保持稳定。
在美国，焦点转向了就业。该国公布了四月份的就业空缺和劳动力转换调查（JOLTS）报告，该报告显示，月末的就业空缺数为805.9万，低于3月经下修的835.5万。此外，自动数据处理（ADP）调查显示，5月份私营部门新增了152K个职位，低于市场预期的173K，也低于前一期的188K。更为重要的是，ADP报告显示，年薪增长5%。另外，在5月31日结束的一周里，首次失业金申请人数增加了229K，这比预期的220K要差，也超过了前一周的221K。
周五，美国公布了5月份的非农就业人数报告。美国劳工统计局（BLS）报告显示，该月新增就业岗位27.2万个，远高于预期的18.5万个。此外，失业率从4月份的3.9%上升到4%，而劳动力参与率从62.7%下降到62.5%。最后，平均小时工资同比增长4.1%，环比增长0.4%，均超过预期。
这一消息刺激了美元的暴涨，欧元/美元连续未能延续1.0900之上的涨幅后，回落至1.0820的价格区域。这一消息基本上排除了美联储降息的可能性，因为通胀情况依然热烈，而劳动力市场紧缺。
美国联邦公开市场委员会（FOMC）下周将进行为期两天的会议，最后在周三公布货币政策决定。由于持续的通胀压力，政策制定者推迟了放松货币政策的决定。在事件发生之前，市场参与者预计，除非到九月，否则他们不会有任何行动，这意味着，基准利率预计会在5.25% - 5.50%的区间内稳定，这也将是连续第七次稳定。
美联储有一个双重任务：实现最大的就业和控制通胀。在央行宣布之前，该国将在周三发布5月份的消费者价格指数（CPI），预期为0.2%的月度和3.4%的年度。然而，值得提醒的是，联储官员并非基于这些指标来做决策。
相反，他们看的是个人消费支出（PCE）价格指数。上周，美国经济分析局（BEA）报告显示，以PCE衡量的通胀率在4月份保持在2.7%的年增率，而核心年度读数为2.8%，与预期一致。按月度计算，PCE通胀上升0.3%，符合预期，尽管核心数字为0.2%，略低于预期。
下周的宏观经济日程将包括德国5月份的和谐消费者价格指数（HICP）和同月美国生产者价格指数（PPI）。最后，美国将在周五发布6月份密歇根消费者信心指数的初步估计，预期为73.0，其上一个读数为5月份的69.1。
从技术角度看，向下延伸的情况有所增强。周线图显示，技术指标在其中线附近略有下调，这还不足以确认下跌，但表明看涨者正在撤退。与此同时，欧元/美元保持在无方向的20日简单移动平均线（SMA）上，并位于平坦的100和200日SMA之间，其中较短的一项在1.0640的价格区域提供动态支持。
欧元/美元的日线图显示看跌潜力增加。该对已经跌破其20日SMA，失去了看涨趋势。此外，它接近无方向的100和200日SMA，在1.0770-1.0790的价格区域提供支持。最后，技术指标在其中线以下获得下行动力，支持在突破提及区域后的看跌延伸。一旦跌破这一区域，下一个支持位于1.0720，然后是1.0640。阻力区域为1.0910，其后是1.0980-1.1000的价格区域。
