时间：2024-06-08
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美元周度预测：非农数据强劲反弹，DXY逆转周度亏损
美元指数（DXY）上周收盘时实现了可观的收益。人们普遍预期，联邦储备委员会在九月份将减息。美国五月份的非农就业数据超出了预期。预计联储在下周会维持利率不变。
美元近期因数据驱动而出现突然反弹，推动美元指数（DXY）在周末回到了104.00高点附近，迅速挽回了早些时候的疲软，当时的指数曾一度跌至两个月低点的104.00附近，那里似乎有很强的抵抗。
在周五非农就业数据意外好于预期之前，美元在周内大部分时间都表现疲软，这个好消息促使美元在周图上回到正面。
在这之前的一周，美国劳动力市场（ADP报告，JOLTs和每周初请失业金人数）的数据不如预期，这暗示市场进一步降温，因此，重新引发了联邦储备系统（即Fed）可能会提前削减利率的猜测（九月份？），预计到年底还会有第二次减息。
以上的观点也得到了联储的“封口”期的进一步加强，除了数据外，投资者们别无选择，只能评估联储在年底的可能行动。
到目前为止，芝商所集团的FedWatch工具显示在九月份降息的几率约为50%。资金市场还预期11月7日的集会会有近20个基点的走软，而在12月则有可能有40个基点的走软。
尽管这周没有来自联储决策者的演讲或评论，但回顾他们的最新的审慎（趋鹰？）信息是有必要的：明尼阿波利斯联邦储备银行主席Neel Kashkari建议在考虑削减利率之前等待显著的通胀进展，甚至如果通胀没有进一步下降就提高利率。纽约联邦储备银行主席约翰·威廉姆斯也表示，没有立即削减利率的需要，可以在政策调整之前收集更多数据。芝加哥联邦储备银行主席奥斯坦·古尔斯比认为，进一步的通胀改善可能会导致失业率上升，而达拉斯联邦储备银行主席洛里·洛根则认为通胀正处于符合联储2%目标的轨道。
美元的表现与美国跨各个时间段的收益率保持一致。尽管这样，收益率和美元在本周上半段都面临明显的修正式下滑，但在周五美国非农就业数据出乎意料地好于五月份的共识预测（+272K就业）后反弹。
在十大央行中，欧洲央行在6月6日的会议上将其利率削减了25个基点，尽管它对夏季接下来的削减可能性进行了冷淡的处理，特别是在修正了其通胀预测之后。英格兰银行预计将在最后一个季度削减利率，资金市场预计在11月将有大约28个基点的削减，而澳大利亚储备银行则可能在年底开始放松政策。
下周的重点活动包括“超级周三”，届时将公布由消费者价格指数（CPI）跟踪的美国5月份的通胀数据，以及联储的利率决定，还有更新的“点阵图”和总裁杰罗姆·鲍威尔总是备受关注的新闻发布会。
美元指数（DXY）似乎在104.00和105.00之间整固，目前还没有新的消息。
如果指数突破105.74的周高（5月9日），它可能试图达到2024年的峰值106.51（4月16日）。超过这个水平，可能会达到11月高点107.11（11月1日）和2023年的最高点107.34（10月3日）。
相反，一旦出售压力再次升级，可能会将DXY推回到6月低点103.99（6月4日）。进一步的下跌可能会考验到103.88的周低（4月9日）和3月的最低点102.35（3月8日）。更深的回调可能会瞄准12月最低点100.61（12月28日），100.00的心理阻力点，以及2023年的最低点99.57（7月14日）。
总的来说，只要DXY保持在重要的200日SMA104.43之上，预期的牛市趋势就会持续。
