时间：2024-06-15
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欧元/美元周预测：各大中央银行决策仍将产生影响
由于欧洲的不稳定情绪削弱了欧元的需求，欧洲中央银行的利率削减开始产生压力。尽管市场对利率削减寄予新的希望，但由于通胀缓解，美元开始上涨。尽管欧元/美元交易处于一个多月的最低点，但还未停止下跌。
在上周五，欧元/美元汇率首次滑落到1.0700以下，因为在风险厌恶情绪的推动下，美元有所上扬。整个周的心情都非常低落，周三的通胀数据稍有不及预期，使市场稍微有点起色。
在欧洲议会选举结果公布后，欧元/美元在开盘时出现跳空下跌。尽管中间派联盟设法保住了微弱的多数，但在法国、奥地利和德国，极右翼政党赢得了选举。这使法国总统马克龙呼吁其国家进行提前的议会选举。对于极右政党获取势力的担忧使投资者从高回报资产转向避险美元。
周三，美国劳工统计局报告显示，今年5月份，消费者价格指数（CPI）同比上涨3.3%，较4月份的3.4%有所下降。同一份报告显示，CPI在月度基础上保持稳定，从之前的0.3%有所放缓。另外，核心读数（排除了食品和能源价格的波动因素）也低于预期，并且低于4月的读数。金融市场期待美联储会从货币政策紧缩转变，这使得市场对美元的需求有所下降。在这个消息的影响下，欧元/美元达到了1.0851的高点。
然而，市场的乐观情绪没有持久。在同一天周三晚些时候，联邦公开市场委员会（FOMC）宣布了有关货币政策的决定。如市场所预期的，决策者们决定将基准利率保持在5.25%到5.50%的浮动范围内。FOMC发布了最新的《经济展望总结》（SEP），其中显示，决策者们在今年应切实削减利率的问题上看法不一。19名官员中有4人认为2024年不需要削减利率，而7人预期将会削减25个基点的利率，8人则认为政策利率将下调50个基点。
该文件还反映出决策者们对通胀的担忧，因为他们上调了对今年及以后几年的PCE通胀的预期。对2024年的增长和失业率预测保持不变，分别为2.1%和4%。
尽管市场参与者急于在年底前调降两次利率，但美国在联邦储备的反馈后，仍部分削减了其CPI造成的损失，并随后坚决上跌。
周四，数据显示，根据劳动统计局，5月份美国生产者物价指数（PPI）同比上涨2.2%，低于4月份的2.3%上涨以及市场预期的2.5%。年度核心数据上涨2.3%，低于预期的2.4%，月度PPI下降0.2%。批发级别的价格压力缓解的消息加大了对美联储在未来几个月至少会进行两次利率削减的猜测。
最后，在周五，美国发布了6月密歇根消费者情绪指数的初步估计，该数值意外地从5月份的69.1降低到65.6，未能达到预期的72。
所以，通胀的迹象促使市场大量猜测美联储会削减利率，仍然，美元强劲反弹。对美元需求的增加部分可能是由于华尔街的表现，尽管业绩混杂，但标普500指数本周基本每天都在创新高，同时，国债收益率大幅下跌。10年期国债目前的收益率大约在4.20%，这是自3月底以来的最低点，而2年期国债的收益率大约在4.70%，这是自4月初以来的最低点。
欧洲投资者的低落情绪在最近的政治动荡中加大了对美元的需求。
在欧洲，极右翼的胜利对共享货币继续产生影响。当地股市本周大部分时间都在下跌，主要是法国，由于马琳·勒庞的极右翼国家大会党在民意调查中以大幅优势领先。投资者对可能影响经济的财政政策、移民法规和应对气候变化的措施的改变感到担忧。如果右翼政党接管地方政府，整个周都在损失。欧洲债券在这个周期内失去了吸引力，进一步拉低了本地股票和欧元。
此外，值得提醒的是，欧洲中央银行在美国联邦储备宣布其决定前几天削减了利率。这个决定对欧元明显不利，但在美国的一线活动之前，货币的滑坡幅度有所限制。在后者结束后，卖出共享货币变得容易得多。
在接下来的几天里，美元坚挺和欧元疲软的态势看起来无往不利。从根本因素来看，接下来的一周将会比较轻松。欧元区将发布5月份调和消费价格指数（HICP）的最终估计值，预计将确认为同比2.6%。德国将发布6月ZEW经济情绪调查和5月PPI。至于美国，人们将关注5月零售销售。最后，在周五，汉堡商业银行（HCOB）和标准普尔全球将发布他们主要经济体6月制造业采购经理人指数（PMI）初步估计。
但是，在宏观经济数据之外，市场情绪将继续作为主要引导。尽管美国可能会降息，但对美国能避免衰退的希望和其他地方的紧张变动，可能将使美元处于赢家的地位。
欧元/美元维持在1.0700下方的看跌态势，在周边交易在5月1日以来的新低。周线图显示出售出动议强劲，预计在未来几天内将有额外的下跌。试图超过轻微看跌的20日简单移动平均线（SMA）的失败之后，这对货币对猛跌至100日SMA，在1.0650的价格区域提供了动态支持。自去年10月以来，欧元/美元已经保持在此水平以上，这意味着如果跌破这个水平，将可能打击牛市。
与此同时，技术指标已经离开了中性区域，并且明显下滑，维持在负面水平的下滑势头。最后，200日SMA在约1.1100附近适度高点，离真正相关的地方太远。
按照日线图的技术读数，看跌的案例更为坚实。欧元/美元跌破所有移动平均线，20日SMA在较长的平均线之上显示出下行势头，后者则保持无方向。同时，技术指标几乎呈垂直下滑，接近超卖区域，没有下行疲软的迹象。
在1.0650的支持区域下方，欧元/美元可能会下跌到1.0600区域，那里是今年这对货币对的最低点。一旦低于后者，接下来的重要支撑区域将在1.0520。如果该货币对反弹，直接的阻力区位于1.0710，随后是1.0770的价格区。虽然大幅上涨看起来不太可能，但本周的最高点在1.0851，接下来需要关注。
