外汇市场前景平稳，关键事件和数据即将发布

总览：随着本周的主要事件即将在明天开始发布：英国预算、欧元区和美国第三季度GDP，以及美国ADP私营部门就业数据估计和季度退款，外汇市场出现了一种综合性的趋势。除挪威克朗上涨近0.5%外，其他G10货币大部分波动在+/- 0.1%。日元、瑞士法郎和澳洲货币交易稍显疲弱。在新兴市场货币中，大部分来自亚太地区，但泰铢下跌，而中欧国家货币大多表现坚挺。墨西哥比索上涨0.3%，使其成为新兴市场货币中表现最佳，昨日价格波动较小。

股市上涨，债券走软。除中国和台湾外，亚太地区大部分主要交易所今天上涨。MSCI亚太指数连续四周下跌。欧洲 Stoxx 600指数上涨约0.30%，连续第二天上涨。美国指数期货交易持稳。欧洲基准十年期收益率上涨2-4个基点。美国十年期国债收益率上涨约两个基点至4.30%。美国财政部将发行价值超过2000亿美元的债券。这次发行可能不像上周四规模庞大的结算那样具有破坏性。黄金走势良好，但在上周中期触及纪录高位（约2758.50美元）后，仍在区间内交易。昨日WTI原油期货价格出现跳空下跌，目前在低位附近盘整。截至目前，价格区间大约为67.20美元至68.10美元。

亚太地区

30天后，日本国会下议院将进行总理选举（11月26日）。1993年，自自民党上次失去多数席位以来，七个反对派政党联合组成新政府，自1955年以来首次没有自民党掌权。但新政府只持续了不到一年。现在的反对派看起来更加分裂。他们似乎没有准备好接管政府。最可能的情况似乎是少数自民党-公明党联合政府，必须在个别政策问题上获得一些反对派支持。石田自10月1日出任总理以来，必须抵制党内要求他辞职的呼声。他表示不打算辞职。小泉住宅运营公司向下班了。虽然预计日本货币政策不会受到影响，本周不会有利率变动，但反对派希望获得更强有力的财政支持，这可能使预计下个月出台的补充预算较此前预期规模更大，并可能对日本国债造成影响。另外，日本报告称，失业率从2.5%下降到2.4%，求职者比率从1.23上升至1.24。澳大利亚将于明天报告第三季度CPI数据。如果季度内增长0.3%，年率将从3.8%降至2.9%，基础数据也将从第二季度的4.0%降至约3.55%。期货市场几乎不看好下周的会议将降息，而12月降息的几率略低于30%。2025年首次会议在2月中旬举行。期货市场打折了大约65%的降息几率。自21年第一季度以来首次出现低于3%的季度CPI数据预计可能会增加明年初降息的几率。

美元在北美早市交易中跌至日元152.40附近的小幅新低，略低于周末高点，并未填补开盘缺口，美元因10年期收益率（约4.30%）刷新新高而回升，北美晚市时几乎达到日元153.90。目前走势稳中有升，但在昨日的区间内波动。美元在欧洲交易中遇卖单，前方看到日元153.50处的阻力。澳大利亚元仍在困境中。在早盘欧洲交易中下破了8-9月涨势的(61.8%)回撤目标位于0.6575美元附近，随后在0.6560美元附近的欧洲早盘交易中找到买盘。下限布林带位于0.6550美元附近，0.6500美元之前几乎没有支撑。美国利率走高和日元走低可能使人民币受到压力。昨天，美元对人民币曾接近CNH7.15，但没有突破，而今天首次突破，达到约CNH7.1640。如果突破并出现的话，短期内可能会测试CNH7.18-CNH7.20附近。中国人民银行设定美元的参考汇率为CNY7.1283（昨日为CNY7.1307）。

欧洲

欧洲数据的重要周将从明天开始，包括欧元区第三季度GDP和英国秋季预算。预计欧元区的经济增长为0.2%，与第二季度相同，但下行风险存在。作为该地区最大经济体，德国可能连续第二个季度收缩。彭博调查的中位数预测将法国经济增长0.3%，较第二季度的0.2%增长有所上升。意大利预计将达到0.2%的第二季度增长水平，而西班牙可能增长0.6%（第二季度为0.8%）。英国9月份的消费信贷和抵押贷款与8月份基本持平。重点在于明天的预算，预计将包括税收增加和支出增加。大臣里夫斯可能会预测财政赤字的比例将下降至公共部门净财务债务的比例。

欧元从昨日亚太市场触及的接近1.0780美元的低位反弹，到北美早盘时达到了略低于1.0830美元的当天最高点，可见在1.0840美元附近存在阻力。今天交易较为平稳，首次持续在6个交易日的1.08美元以上。上行也受到限制…约1.0825美元。如果突破上周高点和200日均线 (~1.0870-75美元)将有助于提振技术面。英镑昨日在周末区间内表现不一，短暂地首次突破1.30美元。今天仍然未能突破该水平，在此处到期价值为7.8亿英镑的期权。在亚太市场下跌至1.2960美元后，英镑在早盘欧洲时段回升至1.2990美元，但随后止步。

美洲

焦点在于美国劳动市场，最终于周五发布非农就业报告。预计9月份的JOLTS报告将显示出大约4.25%的增长（至804万），这是自去年8月以来最大的增长。3个月、6个月和12个月均值下降，与劳动力市场逐渐放缓一致。美国还将报告9月份的商品贸易和库存数据，这将有助于经济学家调整第三季度GDP的预测。正式预估数据将在明天发布。美国房屋价格和美国商会消费者信心调查也将发布。虽然加拿大今天和明天的日程轻松，但墨西哥将于明天发布第三季度GDP数据。彭博调查的中位数预测为季度增长0.7%，这将使年率增速从1.7%下降至1.3%。

美元昨日兑加元涨至1.39美元以上，这是今年仅第二次。昨日亚太交易时兑加元上涨后在北美早盘仍未激发更多美元购买需求，美元大部分时段都在狭窄区间内波动（1.3880-1.3900加元）。支撑位可能在1.3850加元左右。今天表现略显偏弱，守住了昨日高位，并跌破了昨日低位(~1.3880加元)。初步支撑位在1.3850加元附近，然后是1.3815加元。昨日，美元兑墨西哥比索的波动在北美时段录得。高点接近MXN20.0940美元，略低于上周高点（约MXN20.9050）。在墨西哥报告了较预期较小的贸易逆差（约5.8亿美元，而彭博调查中的中位数预测了20亿美元）后，低位录得。贸易进出口均下降，但进口下降幅度大于出口（分别为-11.6%和-4.4%）。尽管如此，美元仍在每年仅第二次超过MXN20.00美元水平。至今没有进一步的美元买盘，价格围绕MXN20.00美元水平展开狭幅震荡。9月高点接近MXN20.1475，全年8月高点约为MXN20.2180美元。