时间：2024-11-12
(0 )人阅读
高级观察概要：2024年11月4日至5日
本周，我们的货币策略师主要关注澳洲联储货币政策声明以及新西兰就业报告，寻找潜在的高质量交易机会。
在本周的八次情景/价格展望讨论中，有两次讨论可以说是基本面和技术面都触发了潜在的交易机会和风险管理布局。查看我们对这些讨论的回顾，看看发生了什么！
AUD/CHF：2024年11月4日，星期二
星期二，我们的策略师将目光聚焦在澳洲联储货币政策声明上，以及它对澳元可能产生的影响。根据我们的事件指南，市场预期澳洲联储将把利率保持在4.35％不变，市场则期待获得未来货币政策方向的信号。基于这些预期，我们的想法如下：
“澳元上涨”情景：
如果澳洲联储保持鹰派立场或对持续通胀表示更多担忧，我们预计这可能会推动澳元上涨。如果风险情绪整体偏负面，我们将专注于AUD/NZD可能的多头策略，特别是考虑到新西兰联储最近的鸽派转变和降息计划。在风险偏好增强的环境下，由于瑞士国家银行最近的鸽派立场和降息计划，AUD/CHF可能是一个值得考虑的多头潜在交易。
“澳元雪崩”情景：
如果澳洲联储表示将转向降息或表达对经济增长的担忧增加，我们认为这可能会对澳元形成压力。我们考虑对风险不利环境下的AUD/CAD进行可能的空头策略，尤其是考虑到该货币对在阻力位附近，以及加拿大央行最近关于稳定经济的评论。如果风险情绪保持积极，鉴于欧洲央行成员对持续通胀表示担忧，EUR/AUD的多头策略是合理的。
澳洲联储如预期保持利率不变，维持了明显的鹰派立场。声明中的关键点：
承认总头条通胀已经下降，但警告通货膨胀可能会随着生活成本减轻而再度上升 基础通胀“仍然偏高”，需要到2026年才能达到目标就业情况相对于充分就业依然紧张 澳洲联储成员对通胀上行风险“保持警惕”
在新闻发布会上，Bullock 行长强调了鹰派语气，强调“利率必须暂时保持偏紧”，同时指出没有讨论明确的利率变化。
这一结果从根本上触发了我们澳元看好的情景，而在特朗普当选胜利后，随着风险情绪向好，AUD/CHF成为我们关注的交易品种。
看AUD/CHF图表，我们看到在澳洲联储事件后，该货币对在0.5700支撑点附近迅速吸引买盘。在欧洲交易时间内，该货币对稳步攀升，测试了0.5760附近的61.8％斐波那契回撤水平，Bullock 行长的鹰派评论推动了上升势头。
在美国总统选举后，伴随着广泛的风险偏好情绪，AUD/CHF已经达到了10月份的0.5800-0.5840高点 (我们第二个潜在盈利目标区域)， 尽管在周五，由于美元的广泛走强和可能的美中贸易担忧影响风险资产，它有所回落。
那么，我们的表现如何？我们的基本面分析预计了澳元在鹰派的澳洲联储立场下的上涨，并且如愿以偿地实现。而我们的技术分析准确地识别了两个目标区域，得益于广泛的风险环境，两个目标区域均已达成。
如果交易者在鹰派澳洲联储决定和新闻发布会之后的支撑点附近开多头仓位，他们可能会捕捉到的可观的上涨。但由于周五的大幅回落导致了在周内上涨的一半，交易管理计划的执行可能会成为结果的一个因素。
总的来说，我们认为这次讨论“极有可能”支持了一个净正面的结果，因为基本面和技术面触发很好，我们看到了强劲的有利动力，并且讨论中的两个潜在目标阻力区域都已达成。
NZD/CHF：2024年11月5日，星期三
星期三，我们的策略师将目光聚焦在新西兰2024年第三季度就业报告上，以及它对新西兰元可能产生的影响。根据我们的事件指南，预期就业下降0.4％，失业率从4.6％上升至5.0％，而劳动力成本指数预计将增长0.7%。基于这些预期，我们的想法如下：
“长空中的凯基鸟”情景：
如果就业数据强于预期，我们预计这将打击近期新西兰联储降息的希望。如果风险情绪积极，我们将关注NZD/CHF可能的多头策略，特别是考虑到瑞士国家银行行长 Schlegel 最近关于降息和抑制法郎走强的评论。在风险偏好下降的环境中，NZD/CAD长期策略是我们的首选，考虑到加拿大央行最近的鸽派转变和十月份的50个基点降息。
“凯基鸟坠落”情景：
如果新西兰劳动市场表现疲软，我们认为这可能支持人们对新西兰联储降息的预期。这种情况下，我们考虑在风险偏好不佳的环境下可能的NZD/USD空头策略，特别是考虑到美联储降息预期减少。如果风险情绪偏向积极，EUR/NZD的多头策略有合理性，因为欧洲央行对逐步放松政策持不那么鸽派的态度。
2024年第三季度就业报告显示了一个混合的情况：
就业下降了-0.5％(预期为0.1％) 失业率上升至4.8％(预期为4.7％) 劳动力参与率从71.7％下降至71.2％ Q2就业增长从0.4％被修正为0.2%
然而，工资增长保持强劲：
劳动力成本指数增长了0.6％(预期为0.9％) 平均小时收入同比增长3.9%，达到41.98美元 公共部门工资的增长尤为强劲，同比增长5.1%
这一结果从根本上触发了我们的NZD看涨情形，因为持续的工资增长降低了加息预期。随着亚洲市场早期风险情绪偏好上升，NZD/CHF成为我们关注的交易品种。
观察NZD/CHF图表，该货币对最初在数据发布前的巩固阶段略高于支撑点 (0.5172) 找到了支撑。数据发布后，多方推动货币对穿越了R1水平 (0.5208)，最终在欧洲时段测试了R2水平 (0.5239)。
上涨得到了更广泛的风险偏好资金的支持，因为市场对美国总统选举的积极反应和本周稍后发布的中国强劲贸易数据产生了推动作用，尽管货币对遇到了R2支撑位以上的阻力，以及0.5250这个小心理关口。周末前可能会出现一些利润回吐，但NZD/CHF在周终时仍保持了大部分涨幅。
那么，我们的表现如何？我们最初的讨论“着实”有助于形成一个净正面的结果。基本面的触发因素是复杂的，但对纽元的反应显示出了对降息紧急性变低的迹象。我们的技术分析目的是重测 S1支撑位，但由于事件发布时市场所处的位置，这并未实现。
但对于那些调整了交易计划并看到支撑形成在支撑点/移动平均线交汇处的人而言，他们很有可能会在本周捕捉到NZD/CHF的强劲上涨，远超过45点的日均真实波动幅度。
就像上面提到的AUD/CHF一样，最终结果取决于交易计划和执行，因为NZD/CHF也在周五出现了回调。
